2025-04-14 14:03:07Isenção de responsabilidade: Este artigo é uma tradução preliminar em Português criada com ajuda de ferramentas de tradução automática. Uma versão aprimorada e atualizada estará disponível em breve.
O Spread Trading na Bybit oferece uma maneira simplificada de entrar em trades, permitindo que os traders capitalizem em spreads com apenas alguns cliques. Envolve comprar e vender simultaneamente dois instrumentos financeiros, como contratos spot, perpétuos ou vencidos com diferentes datas de vencimento, para proteger riscos e otimizar retornos potenciais.
Benefícios do Spread Trading
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Spread bloqueado: Fique tranquilo sabendo que a diferença entre os preços de entrada das duas etapas corresponde exatamente ao preço da ordem.
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Execução atômica: Aproveite os preenchimentos com quantidades correspondentes para ambas as etapas, ou nenhuma execução, eliminando o risco da etapa.
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Trading simplificado: Execute negociações de spread sem problemas com apenas alguns cliques, evitando o problema de enviar e gerenciar ordens separadas.
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hedge eficaz: Compense a volatilidade do mercado ao assumir posições opostas, minimizando possíveis perdas por movimentos adversos de preços.
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Flexibilidade estratégica: Utilize estratégias avançadas, como arbitragem de taxas de financiamento, spread de futuros, carry trade e perpétuos com facilidade.
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Menores custos: Pague 50% menos em taxas de corretagem em comparação com ordens separadas no livro de ordens: mais economia, mais lucros.
Entendendo os principais termos
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Spread |
A diferença de preço entre as duas etapas de um trade. Se você obtém lucros ou perdas, depende da direção da sua ordem e de como o spread muda no momento em que você sai.
Observação: Um spread é considerado como tendo aumentado ou diminuído com base em seu valor numérico, não na diferença absoluta. Por exemplo, se o seu spread de entrada (preço da ordem) for -100 e mudar para -80 na saída, o spread aumentou. Se mudar para -120, o spread diminuiu. |
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Preço da ordem |
O spread entre o preço de entrada da perna distante e o preço de entrada da perna próxima, que pode ser positivo, negativo ou zero. |
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Quantidade da ordem |
O tamanho da combinação. Uma vez executadas, ambas as etapas manterão uma posição do mesmo tamanho. |
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Execução atômica |
Um mecanismo de execução de trade que garante que ambas as etapas sejam executadas ou executadas em quantidades iguais. |
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Combo |
Um trade emparelhado que consiste em duas etapas de compensação com datas de vencimento diferentes, como vencimento e spot, vencimento e vencimento, vencimento e perpétuos ou perpétuos e spot. |
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Perto da perna vs. Perna distante |
A perna próxima é a posição que expira primeiro, enquanto a perna distante tem uma data de vencimento posterior.
Observação: Os instrumentos são classificados do mais próximo para o mais distante da seguinte forma: Spot > Perpétuos > Vencimento de curto prazo > Vencimento futuro. |
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Direção da ordem |
A direção Comprar ou Vender de um combo, com a perna distante seguindo a mesma direção:
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Ordens e modos suportados no Spread Trading
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Tipo de ordem |
Ordens limitadas e ordens a mercado |
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Estratégia da ordem |
Pós-somente, bom até cancelado (GTC), imediato ou cancelado (IOC) e Fill or Kill (FOK) |
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Modo de posição |
Unidirecional |
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Modo de margem |
Margem cruzada e margem de portfólio |
Como funciona
O Spread Trading envolve o pareamento de diferentes tipos de instrumentos, como Spot e Perpétuos, Spot e Expiração, Perpétuos e Expiração, ou dois contratos de Expiração com diferentes datas de vencimento (por exemplo, Trimestral vs. Bi-Trimestral).
Ao abrir simultaneamente duas posições opostas (long e short) em quantidades iguais, os traders podem lucrar com diferenças de preço (spreads) entre esses instrumentos. As estratégias de Spread Trading foram criadas para serem neutras em delta, eliminando a exposição a movimentos direcionais de preço.
Entendendo os cálculos
Preço da ordem
No Spread Trading, o preço da ordem representa o spread entre o preço de entrada da perna distante e o preço de entrada da perna próxima, que pode ser positivo, negativo ou zero. Por exemplo, um preço de ordem de 10 significa que o preço de entrada da etapa distante é 10 maior do que o preço da etapa próxima, enquanto um preço de ordem de -10 significa que é 10 menor.
Para garantir que o preço da ordem sempre reflita o spread que você pretende negociar, o preço de entrada de cada etapa é calculado automaticamente com base no preço da ordem e no mark price de ambas as etapas. As fórmulas são as seguintes:
Preço da ordem = Preço de entrada da perna distante − Preço de entrada da perna próxima
Preço de entrada da perna distante = (Marcador de preço da perna distante + Mark Price da perna próxima + Preço da ordem) ÷ 2
Preço de entrada do Near Leg = (Marcador do Far Leg + Mark Price do Near Leg − Preço da ordem) ÷ 2
Exemplo
Digamos que a Alice venda uma combinação Spot-Perpétuos a um preço de ordem de $50. Se o preço do índice Spot for US$ 1.000 e o mark price perpétuo for US$ 1.100, então:
Preço de entrada perpétuo = ($1.100 + $1.000 + $50) ÷ 2 = $1.075
Preço de entrada spot = ($1.100 + $1.000 - $50) ÷ 2 = $1.025
Observação: Para Spot, o preço do índice é usado em vez do mark price.
Cenários de lucro
Cenário 1: Comprando uma combinação
Comprar uma combinação significa comprar na perna oposta e vender na perna próxima. Se você comprar uma combinação a um preço especificado, lucrará quando o spread entre as duas etapas aumentar. O P&L é calculado da mesma forma que as ordens regulares.
Exemplo
Se o preço da sua ordem for menor do que a diferença entre os preços de margem de perna distante e próxima, você começará com um lucro flutuante. Se o spread aumenta quando você sair, você ganhará lucros.
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Símbolo |
Vencimento |
Perpétuos |
|
Lado |
Comprar |
Vender |
|
Perna |
Perna distante |
Perto da perna |
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Mark price |
90 |
83 |
|
Qtd. |
3 |
3 |
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Preço da ordem |
-3 |
-3 |
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Preço de entrada |
85 |
88 |
|
P&L não realizado |
15 |
15 |
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Preço de saída 1 |
90 |
89 |
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P&L realizado 1 |
15 |
-3 |
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Preço de saída 2 |
83 |
90 |
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P&L realizado 2 |
-6 |
-6 |
Cenário 2: Vender uma combinação
Vender uma combinação significa vender na perna oposta e comprar na perna próxima. Se você vender uma combinação a um preço especificado, lucrará quando o spread entre as duas etapas diminuir. O P&L é calculado da mesma forma que as ordens regulares.
Exemplo
Se o preço da sua ordem for maior do que a diferença entre os preços de margem da perna distante e da perna próxima, você começará com um lucro flutuante. Se o spread diminuir ao sair, você ganhará lucros.
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Símbolo |
Vencimento |
Perpétuos |
|
Lado |
Vender |
Comprar |
|
Perna |
Perna distante |
Perto da perna |
|
Mark price |
90 |
83 |
|
Qtd. |
3 |
3 |
|
Preço da ordem |
11 |
11 |
|
Preço de entrada |
92 |
81 |
|
P&L não realizado |
6 |
6 |
|
Preço de saída 1 |
94 |
83 |
|
P&L realizado 1 |
-6 |
6 |
|
Preço de saída 2 |
93 |
83 |
|
P&L realizado 2 |
-3 |
6 |
Taxas
As taxas para o Spread Trading são 50% menores em comparação com o envio de duas ordens separadas para cada etapa no livro regular ouder. Os usuários VIP desfrutam do desconto de 50% com base nas taxas VIP existentes.
Observações:
– Se Spot estiver envolvido, você pode ativar a alavancagem para trading de margem ou mantê-la desativada para trading em spot regular.
– As configurações de alavancagem podem ser ajustadas individualmente para cada etapa, com até 10x para Spot e 100x para Futuros.
– O Spread Trading oferece uma maneira perfeita de enviar ordens de spread. Uma vez executadas, ambas as etapas se comportam como posições regulares, seguindo os requisitos de margem padrão e regras de liquidação. Você pode gerenciar ou fechar essas posições na página de Spread Trading ou em seus respectivos mercados.
Para saber mais sobre o Spread Trading da Bybit, confira os seguintes artigos:
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