Bybit 價差交易提供了一種更簡單的開倉方式，交易者只需輕點幾下，即可輕鬆利用價差獲利。該功能支援同時買賣兩種金融工具，例如現貨、永續或到期日不同的交割合約，以此來對沖風險並放大潛在收益。

 

 

 

 

價差交易的優勢

• 鎖定價差：雙腿入場價格之間的差額始終等於訂單價格，讓您安心交易。

• 原子式成交：雙腿要麼以相同數量成交，要麼都不成交，避免了單腿成交風險。

• 簡化交易：輕點幾下即可輕鬆執行價差交易，無需費心分別創建和管理訂單。

• 有效對沖：透過反向持倉抵消市場波動，儘可能減少不利價格變動導致的潛在損失。

• 策略靈活：輕鬆利用資金費率套利、期貨價差、套息交易和永續基差等高級策略賺取收益。

• 成本更低：相比於在訂單簿中分別下單，價差交易可節省 50% 的手續費，降本增收。

 

 

 

 

瞭解關鍵術語

 

 

 

 

 

價差交易支援的訂單和模式

 

 

 

 

 

運作方式

價差交易需要將兩種不同類型的交易工具進行配對，例如現貨和永續、現貨和交割、永續和交割或兩個到期日不同的交割合約（例如季度交割和雙季交割）。

 

透過同時開立兩個數量相同但方向相反的倉位（做多和做空），交易者可利用這些交易工具間的價差獲利。價差交易策略旨在實現 Delta 中性，消除價格波動帶來的方向性風險。

 

 

 

 

計算方式

訂單價格

在價差交易中，訂單價格代表遠期腿入場價格和近期腿入場價格間的價差，可能是正數、負數或零。若價差交易的訂單價格為 10，則表示遠期腿的入場價較近期腿的入場價高 10，相反，若訂單價格為 -10，則表示遠期腿的入場價較近期腿的入場價低 10。

 

為確保訂單價格始終等於所需價差，每條腿的入場價格均根據訂單價格和雙腿標記價格自動計算。計算公式如下：

 

訂單價格 = 遠期腿入場價格 - 近期腿入場價格

遠期腿入場價格 = (遠期腿標記價格 + 近期腿標記價格 + 訂單價格) / 2

近期腿入場價格 = (遠期腿標記價格 + 近期腿標記價格 − 訂單價格) / 2

 

示例

假設 Alice 以 $50 的訂單價格賣出了現貨-永續組合。若現貨指數價格為 $1,000，永續標記價格為 $1,100，則：

 

永續入場價格 = ($1,100 + $1,000 + $50) / 2 = $1,075

現貨入場價格 = ($1,100 + $1,000 - $50) / 2 = $1,025

 

注：若價差交易涉及現貨，則以指數價格代替標記價格。

 

 

 

盈利場景

場景 1：買入組合

買入組合意味着買入遠期腿並賣出近期腿。若您以特定價格買入組合，則雙腿價差擴大時，您將獲利。盈虧計算方式與常規訂單相同。

場景 2：賣出組合

賣出組合意味着賣出遠期腿並買入近期腿。若您以特定價格賣出組合，則雙腿價差縮小時，您將獲利。盈虧計算方式與常規訂單相同。

 

 

 

手續費

相比於在常規訂單簿中分別下達雙腿訂單，使用價差交易下單可節省 50% 的手續費。VIP 用戶可在現有 VIP 手續費率的基礎上再享受 50% 的折扣。

 

注：

— 若價差交易涉及現貨，您可啓用槓桿，進行槓桿交易，也可不啓用槓桿，進行普通現貨交易。

— 每條腿的槓桿設置可單獨調整，現貨至多支援 10 倍槓桿，合約至多支援 100 倍槓桿。

— 價差交易提供絲滑下單體驗。訂單成交後，雙腿的運作方式和普通倉位一樣，均遵循標準保證金要求和強平規則。欲管理或平掉雙腿倉位，您可以在價差交易頁面操作，也可以前往雙腿各自的市場中操作。

 

 

 

 

欲詳細瞭解 Bybit 價差交易，請參閱以下文章：

• 價差交易常見問題

• 價差交易入門指南