O que é o Spread Trading na Bybit?

O Spread Trading na Bybit oferece uma maneira simplificada de entrar em trades, permitindo que os traders capitalizem em spreads com apenas alguns cliques. Isso envolve comprar e vender simultaneamente dois instrumentos financeiros, como contratos spot, perpétuos ou vencidos com diferentes datas de vencimento, para proteger os riscos e otimizar os retornos potenciais.

 

 

 

Qual é a diferença entre o Spread Trading da Bybit e a Arbitragem da Bybit?

O Spread Trading difere do Trading de Arbitragem de quatro maneiras principais:

• Spread bloqueado: No Spread Trading, a diferença entre os preços de entrada das duas etapas sempre corresponde ao spread pretendido. No trading de arbitragem, no entanto, os preços de execução podem se desviar dos valores esperados, especialmente durante períodos de alta volatilidade.

• hedge completo: O Spread Trading usa um mecanismo de execução atômico, garantindo que ambas as etapas sejam executadas em quantidades correspondentes, ou não sejam executadas, eliminando o risco da etapa. Por outro lado, o trading de arbitragem não garante a mesma execução para ambas as etapas.

• Liquidez independente: O Spread Trading opera separadamente do livro de ordens regular, com trades executados contra spreads em vez de ativos subjacentes. O trading de arbitragem, por outro lado, depende da liquidez do livro de ordens regular.

• Mais combinações de trading: O Spread Trading expande a gama de combinações suportadas, permitindo contratos perpétuos e expirados e dois contratos expirados, fornecendo maior flexibilidade.

 

 

 

Quais ativos e instrumentos são suportados no Spread Trading?

Atualmente, BTC, ETH e SOL são suportados como ativos base, e quaisquer novos contratos vencidos para esses ativos estarão automaticamente disponíveis no Spread Trading. Também oferecemos suporte a contratos spot, perpétuos e vencidos de USDT. Fique atento a mais ativos e tipos de instrumentos no futuro.

 

 

 

Quais combinações de trading são suportadas no Spread Trading?

Atualmente, oferecemos suporte a contratos spot e perpétuos, spot e vencimento, perpétuos e vencimento e dois contratos de vencimento com datas de vencimento diferentes (por exemplo, trimestral vs. bitrimestral).

 

 

 

Quais modos de margem são suportados no Spread Trading?

Os modos Margem cruzada e Margem de portfólio estão disponíveis para Spread Trading. O modo margem isolada não é suportado no momento.

 

 

 

Qual é o preço da ordem no Spread Trading?

No Spread Trading, o preço da ordem representa o spread entre o preço de entrada do leg (lado) distante e o preço de entrada do leg (lado) próximo, que pode ser positivo, negativo ou zero.

 

Preço da ordem = Preço de entrada da etapa distante – Preço de entrada da etapa próxima

 

 

 

Um spread é considerado como tendo aumentado ou diminuído com base em seu valor numérico ou na diferença absoluta?

É baseado no valor numérico. Por exemplo, se o seu spread de entrada (preço da ordem) for -100 e mudar para -80 na saída, o spread aumentou. Se mudar para -120, diminuiu.

 

 

 

Quais são as possíveis estratégias de lucro?

Aqui estão quatro estratégias potenciais que podem ajudar você a gerar lucros:

 

Estratégia 1: Spot e Perpétuos (Arbitragem de taxas de financiamento)

• Otimista no mercado: Vender combo: comprar spot e vender perpétuos

• Baixo no mercado: Comprar combo — comprar perpétuos e vender spot

Quando o preço de mercado sobe, a taxa de financiamento se torna positiva, o que significa que os detentores de posições long pagam taxas de financiamento aos detentores de posições short. Ao comprar Spot e fazer short de uma posição perpétua equivalente, você pode ganhar as taxas de financiamento. Essa estratégia é muitas vezes chamada de arbitragem positiva. O contrário se aplica quando o preço a mercado cai.

 

Estratégia 2: Spot e vencimento (trading)

• Vender combo: comprar spot e vender com vencimento

Quando um contrato vencido está sendo negociado com um prêmio em relação ao preço spot subjacente, você pode fazer long em spot e short em quantidades iguais. À medida que a liquidação se aproxima, os dois preços convergem naturalmente, permitindo que você feche ambas as posições e obtenha um lucro igual à diferença de preço inicial.

 

Estratégia 3: Validade (Pastilha de Futuros)

• Comprar combo: comprar a data de vencimento mais distante e vender a data de vencimento mais próxima

Se a diferença de preço (spread) entre os dois contratos aumentar ao sair, você garantirá um lucro.

 

• Vender combo: comprar a data de vencimento mais próxima e vender a data de vencimento mais distante

Se a diferença de preço (spread) entre os dois contratos diminuir ao sair, você garantirá um lucro. Para mais detalhes, consulte Introdução ao Spread Trading.

 

Estratégia 4: Validade e perpétuos (base perpétua)

• Otimista no mercado: Comprar combo: comprar a Validade e vender Perpétuos

• Pouco no mercado: Vender combo: vender a Validade e comprar Perpétuos

Essa estratégia segue uma abordagem semelhante à Estratégia 1. Além disso, como os contratos vencidos tendem a ser negociados com um prêmio, há uma chance maior de lucrar comprando perpétuos e shorts com vencimento em quantidades iguais, como na estratégia 2.

 

Observação: Essas estratégias são apenas para referência e não constituem aconselhamento financeiro ou de investimento. Certifique-se de fazer sua própria pesquisa antes de tomar qualquer decisão de trading.

 

 

 

Posso negociar as etapas individuais no livro de ordens regular após enviar uma ordem de Spread Trading?

Sim. Assim que sua ordem de Spread Trading for executada, cada etapa se tornará uma posição separada. Você pode fechá-los por meio do Spread Trading ou negociá-los individualmente no livro de ordens regular.

 

 

 

A liquidez no Spread Trading é compartilhada com trades regulares?

Não, a liquidez no Spread Trading é exclusiva para ordens de Spread Trading. Os trades são executados separadamente do livro de ordens regular, o que significa que essas ordens não estão visíveis no livro de ordens regular e vice-versa.

 

 

 

O que acontece se a liquidação ocorrer no Spread Trading?

O Spread Trading é simplesmente um método de envio de ordens. Uma vez executadas, as ordens funcionam como trades regulares e seguem o processo de liquidação padrão. Para mais detalhes, consulte as Regras de trading: Processo de liquidação (Conta de Trading Unificado).

 

 

 

Quem é elegível para o Spread Trading?

Apenas usuários em países ou regiões  sem restrições de serviço onde o trading de derivativos é permitido podem acessar o Spread Trading.

 

 

 

Quais são as taxas no Spread Trading?

As taxas para Spread Trading são 50% menores do que executar as duas etapas separadamente no livro de ordens regular. Os usuários VIP desfrutam do desconto de 50% com base nas taxas VIP existentes.

 

 

 

Como o P&L é calculado para ordens enviadas via Spread Trading?

O P&L para ordens de Spread Trading é calculado da mesma forma que para ordens regulares. Para saber mais sobre como o P&L é calculado para contratos USDT, confira este artigo.

 

 

 

Se uma etapa (por exemplo, o contrato vencido) na minha combinação expirar, a outra etapa será liquidada automaticamente?

Não, o Spread Trading simplesmente facilita o envio de ordens de spread. Assim que ambas as etapas forem executadas e as posições abertas, elas se comportam como qualquer outro trade, o que significa que você precisará gerenciá-las ativamente.

 

 

 

As ordens do Spread Trading podem ser parcialmente executadas?

Sim, as ordens de Spread Trading podem ser parcialmente executadas. No entanto, eles seguem o princípio da execução atômica: ambas as etapas devem ser executadas com quantidades correspondentes, ou a ordem não será executada.

 

 

 

Os lucros são garantidos no Spread Trading?

Não, o Spread Trading não garante lucros. Ele simplesmente fornece uma maneira perfeita de entrar em trades, reduzindo a necessidade de enviar e gerenciar várias ordens separadamente. Sua lucratividade depende da sua estratégia e das condições do mercado. Sempre faça sua própria pesquisa antes de negociar.

 

 

 

 

Para saber mais sobre o Spread Trading da Bybit, confira os seguintes artigos:

• Introdução ao Spread Trading

• Como começar a usar o Spread Trading